Обзор рыночной динамики

На 18 февраля 2025 года валютная пара EUR/USD торгуется на уровне 1,04647 USD, что демонстрирует снижение на 0,16% за последние сутки. Этот тренд отражает продолжающееся укрепление доллара США, вызванное высокой доходностью американских облигаций и ожиданиями сохранения жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Пара EUR/USD остается под давлением уже несколько недель. С начала года евро потерял значительную часть своей стоимости относительно доллара, и многие аналитики не исключают возможности тестирования уровня 1,04 или даже паритета 1:1 в ближайшие месяцы.

Факторы, влияющие на движение EUR/USD

Колебания валютной пары обусловлены несколькими основными экономическими и геополитическими факторами:

1. Денежно-кредитная политика ФРС и ЕЦБ
   Федеральная резервная система продолжает придерживаться жесткой монетарной политики, оставляя процентные ставки на высоком уровне. Глава ФРС Джером Пауэлл в недавних заявлениях дал понять, что несмотря на некоторое замедление инфляции, говорить о снижении ставок пока рано. Это способствует притоку капитала в американские активы и укреплению доллара.

   В то же время Европейский центральный банк (ЕЦБ) демонстрирует более осторожный подход. Глава ЕЦБ Кристин Лагард недавно заявила, что регулятор внимательно следит за макроэкономическими данными, прежде чем принимать решения о снижении ставок. Однако экономический рост в еврозоне остается слабым, а инфляция замедляется, что может вынудить ЕЦБ начать цикл смягчения раньше, чем ФРС. Это создает дополнительное давление на евро.

2. Макроэкономические показатели
   Последние данные по инфляции в США показали, что потребительские цены остаются выше целевого уровня ФРС, что увеличивает вероятность более длительного сохранения высоких процентных ставок. В еврозоне, напротив, инфляция снижается быстрее, чем ожидалось, что делает перспективу снижения ставок более реальной.

   Важную роль играют также данные по ВВП и уровню безработицы. В США экономический рост остается устойчивым, а рынок труда демонстрирует высокую занятость. В то же время в Европе сохраняются признаки замедления экономики, что также влияет на курс евро.

3. Геополитическая обстановка
   Политическая нестабильность в Европе, вызванная как внутренними экономическими проблемами, так и геополитическими рисками, также оказывает давление на евро. Конфликты на Ближнем Востоке и неопределенность в отношении поставок энергоресурсов могут усилить волатильность валютного рынка.

Прогноз на ближайшее время

Многие аналитики ожидают, что в краткосрочной перспективе EUR/USD продолжит снижение. Если ФРС сохранит текущий курс и не начнет смягчение политики раньше конца 2025 года, доллар может укрепляться дальше.

Однако возможны и сценарии коррекции. Если данные по экономике США покажут замедление роста, а ФРС даст сигнал о готовности к снижению ставок, евро может получить поддержку и отыграть часть потерь. Также стоит учитывать потенциальные интервенции ЕЦБ в случае резкого ослабления единой валюты.

Вывод

Валютная пара EUR/USD остается под давлением со стороны сильного доллара и неопределенности вокруг монетарной политики ЕЦБ. Инвесторам и трейдерам стоит внимательно следить за макроэкономическими показателями, заявлениями центральных банков и геополитической ситуацией, так как эти факторы могут значительно повлиять на дальнейшее движение курса.

В ближайшие недели основное внимание будет сосредоточено на данных по инфляции в США, заседаниях ФРС и ЕЦБ, а также возможных изменениях в геополитической обстановке.

Общая рыночная картина

На 26 февраля 2025 года валютная пара EUR/USD остается под давлением, торгуясь в диапазоне 1,0430–1,0480. В последние недели наблюдается явный нисходящий тренд, вызванный укреплением доллара США на фоне ожиданий сохранения высоких процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

Технические индикаторы указывают на сохранение медвежьего настроя, но появляются первые признаки возможной краткосрочной коррекции. Давайте разберем основные уровни поддержки и сопротивления, а также сигналы технических индикаторов.

Анализ ключевых уровней

• Сопротивление: 1,0500 – психологический уровень, прорыв выше которого может открыть дорогу к 1,0550.

• Поддержка: 1,0400 – ближайший уровень, пробитие которого усилит нисходящее движение.

• Глобальная поддержка: 1,0350 – важная зона, удерживающая пару от обновления многомесячных минимумов.

Индикаторы и осцилляторы

• SMA 50 и SMA 200: Цена остается ниже скользящих средних за 50 и 200 дней, что подтверждает доминирование медведей.

• RSI (14): Индикатор находится около 38, что сигнализирует о слабости покупателей, но пока не указывает на перепроданность.

• MACD: Гистограмма находится в отрицательной зоне, а сигнальная линия направлена вниз, что говорит о продолжении нисходящего тренда.

Прогноз и торговые рекомендации

• Медвежий сценарий: Если цена пробьет поддержку 1,0400, возможно ускорение снижения к 1,0350 и далее к 1,0300.

• Бычий сценарий: Закрепление выше 1,0500 может спровоцировать рост к 1,0550–1,0600, но для разворота требуется сильный фундаментальный драйвер.

• Торговая стратегия: В краткосроке предпочтительны продажи при откатах к 1,0480–1,0500 с целями 1,0400 и ниже. Покупки возможны только после подтверждения разворота выше 1,0500.

EUR/USD остается в нисходящем тренде, и пока нет убедительных сигналов на разворот. Ключевыми факторами для дальнейшего движения останутся макроэкономические данные из США и комментарии ФРС. Трейдерам стоит внимательно следить за уровнями поддержки и сопротивления, чтобы своевременно адаптировать свою торговую стратегию.